المستقبل أساسيات التداول الخيار

خيارات أساسيات تعليمي.

في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.

وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.

ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.

الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)

معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.

هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.

أساسيات الخيارات المستقبلية.

يمكن أن تكون خيارات العقود الآجلة وسيلة منخفضة المخاطر لمقاربة أسواق العقود الآجلة. يبدأ العديد من التجار الجدد من خلال تداول الخيارات الآجلة بدلا من عقود العقود الآجلة المستقيمة. هناك مخاطر أقل وتقلب عند شراء خيارات مقارنة مع العقود الآجلة. العديد من التجار المحترفين فقط خيارات التجارة. قبل أن تتمكن من تداول الخيارات الآجلة، من المهم أن نفهم الأساسيات.

ما هي الخيارات المستقبلية؟

والخيار هو الحق، وليس الالتزام، في شراء أو بيع العقود الآجلة بسعر إضراب محدد لفترة معينة.

خيارات الشراء تسمح لأحد أن يأخذ موقف طويل أو قصير والمضاربة على إذا كان سعر العقود الآجلة سوف تذهب أعلى أو أقل. هناك نوعان رئيسيان من الخيارات - المكالمات ووضع.

المكالمات - شراء خيار المكالمة هو موقف طويل، الرهان أن سعر العقود الآجلة الكامنة سوف يتحرك أعلى. على سبيل المثال، إذا توقع المرء أن تتحرك عقود الذرة الآجلة أعلى، فإنها قد تشتري خيار نداء الذرة. يضع - شراء خيار وضع هو موقف قصير، الرهان أن سعر العقود الآجلة الكامنة سوف تتحرك أقل. على سبيل المثال، إذا توقع المرء أن العقود الآجلة فول الصويا تتحرك أقل، فإنها قد تشتري خيار وضع فول الصويا. قسط - السعر يدفع المشتري والبائع يتلقى للحصول على خيار هو قسط. الخيارات هي التأمين على الأسعار. وكلما قلت احتمالات الانتقال إلى سعر الإضراب، وأقل تكلفة على أساس مطلق، وكلما زادت احتمالات الانتقال إلى سعر الإضراب، كلما زادت تكلفة هذه الأدوات المشتقة. عقود العقد (الوقت) - جميع الخيارات لها تاريخ انتهاء الصلاحية، فهي صالحة فقط لفترة معينة. خيارات تهدر الأصول؛ فإنها لا تدوم إلى الأبد. على سبيل المثال، تنتهي صلاحية مكالمة الذرة في كانون الأول (ديسمبر) في أواخر تشرين الثاني (نوفمبر). وباعتبارها أصولا ذات أفق زمني محدود، يجب إيلاء الاهتمام لمواقف الخيارات. وكلما طالت مدة الخيار، كلما كان الثمن أكثر تكلفة. عبارة "الجزء" من علاوة الخيار هي قيمته الزمنية.

سعر الإضراب - هذا هو السعر الذي يمكنك شراء أو بيع العقود الآجلة الأساسية. سعر الإضراب هو سعر التأمين. فكر في هذه الطريقة، الفرق بين سعر السوق الحالي وسعر الإضراب مشابه للخصم في أشكال التأمين الأخرى. على سبيل المثال، مكالمة الذرة 3.50 ديسمبر يسمح لك لشراء عقد العقود الآجلة ديسمبر عند 3.50 $ في أي وقت قبل انتهاء الخيار. معظم التجار لا تحويل الخيارات إلى المراكز الآجلة. إغلاق موقع الخيار قبل انتهاء الصلاحية.

مثال على شراء خيار:

إذا توقع المرء أن يتحرك سعر العقود الآجلة للذهب خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة المقبلة، فمن المحتمل أن يشتري خيارا للاتصال.

الشراء: 1 ديسمبر $ 1400 دعوة الذهب في $ 15 1 & # 61؛ عدد عقود الخيارات التي تم شراؤها (تمثل عقدا واحدا من العقود الآجلة للذهب بقيمة 100 أونصة ديسمبر & # 61؛ عقد شهر الخيار $ 1400 & # 61؛ سعر الإضراب الذهب & # 61؛ العقود الآجلة الأساسية كال & # 61؛ نوع الخيار $ 15 & # 61 ؛ قسط (1500 $ هو سعر لشراء هذا الخيار أو 100 أوقية من الذهب × 15 $ & # 61؛ 1،500 $)

المزيد إنفوماتيون على الخيارات.

الخيارات هي التأمين على الأسعار، وأنها تهدر الأصول، قيمها الاضمحلال مع مرور الوقت. أقساط الخيار لها قيمتين - القيمة الجوهرية وقيمة الوقت. القيمة الجوهرية هي جزء من المال في الخيار. القيمة الزمنية هي جزء من علاوة الخيار التي ليست في المال. هناك ثلاثة تصنيفات لجميع الخيارات: في المال، وهو الخيار الذي له قيمة جوهرية خارج من المال، وهو خيار مع عدم وجود قيمة جوهرية في المال والخيار مع عدم وجود قيمة جوهرية حيث سعر فإن الأصل الأساسي يساوي بالضبط سعر الإضراب للخيار. إن تحديد رئيس أقساط الخيار هو "تقلب ضمني". إن التقلبات الضمنية هي نظرة السوق للتغير المستقبلي للأصل الأساسي. التقلب التاريخي هو التباين التاريخي الفعلي للأصل الأساسي في الماضي. في أي خيارات التجارة، يدفع المشتري القسط، والبائع يتلقى قسط.

شراء خيار ما يعادل شراء التأمين أن سعر الأصول سوف نقدر. شراء خيار الشراء هو ما يعادل شراء التأمين أن سعر الأصل سوف ينخفض.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

المشترين من الخيارات هي المشترين للتأمين.

عند شراء خيار، يقتصر الخطر على القسط الذي تدفعه. بيع خيار ما يعادل العمل كشركة التأمين. عند بيع خيار، كل ما يمكن أن تكسب هو قسط التي تلقيتها في البداية. إمكانية الخسائر غير محدودة. إن أفضل خيار للتحوط هو خيار آخر على نفس الأصل كما هو الحال مع خيار الخيارات بالمثل مع مرور الوقت.

أساسيات التداول الآجلة.

والعقود الآجلة هي عقد موحد يستدعي تسليم كمية محددة من منتج معين في وقت ما في المستقبل بسعر محدد سلفا. العقود الآجلة هي أدوات مشتقة مشابهة جدا للعقود الآجلة ولكنها تختلف في بعض الجوانب.

يتم تداول العقود الآجلة في البورصات الآجلة في جميع أنحاء العالم، وتغطي مجموعة واسعة من السلع مثل المنتجات الزراعية والماشية والطاقة والمعادن والمنتجات المالية مثل مؤشرات السوق وأسعار الفائدة والعملات.

لماذا التجارة الآجلة؟

والغرض الرئيسي من سوق العقود الآجلة هو السماح لأولئك الذين يرغبون في إدارة مخاطر الأسعار (التحوط) لنقل تلك المخاطر إلى أولئك الذين هم على استعداد لاتخاذ هذا الخطر (المضاربين) في مقابل فرصة للربح.

يمكن للمنتجين والمصنعين الاستفادة من سوق العقود الآجلة للتحوط من مخاطر أسعار السلع التي يحتاجون إليها للشراء أو البيع من أجل حماية هوامش ربحهم. وتستخدم الشركات تحوطا طويلا لتثبيت أسعار المواد الخام التي ترغب في شراءها في المستقبل. لقفل سعر بيع منتج ليتم بيعه في المستقبل، يتم استخدام التحوط القصير.

المضاربة.

ويتحمل المضاربون مخاطر السعر التي يحاول المحوطون تجنبها مقابل إمكانية تحقيق أرباح. ولیس لدیھم مصلحة تجاریة في السلع الأساسیة ویتم تحفیزھم بحتة من خلال الأرباح المحتملة. على الرغم من أن هذا يجعلهم يبدو أنهم مجرد مقامرين، المضاربين تلعب دورا هاما في سوق العقود الآجلة. وبدون المضاربين الذين يسدون الفجوة بين المشترين والبائعين ذوي المصالح التجارية، فإن السوق سيكون أقل مرونة وأقل كفاءة وأكثر تقلبا.

المضاربين في المستقبل يأخذون موقف الآجلة طويلة عندما يعتقدون أن سعر الكامنة سوف ترتفع. وهم يأخذون موقف العقود الآجلة قصيرة عندما يعتقدون أن سعر الكامنة سوف تقع.

مثال على التجارة الآجلة.

في مارس، اشترى المضارب الصعودي على فول الصويا أحد مايو فول الصويا الآجلة عند 9.60 $ للبوشل. ويمثل كل عقد من عقود فول الصويا الآجلة 5000 بوشل ويتطلب هامش أولي قدره 3500 دولار. لفتح موقف الآجلة، يتم خصم 3500 $ من حساب التداول له والتي عقدت من قبل المقاصة الصرف.

تعال مايو، وقد ذهب سعر فول الصويا تصل إلى 10 $ للبوشل. وبما أن السعر قد ارتفع بمقدار 0.40 دولار للبوشل، يمكن للمضارب الخروج من موقعه الآجل بربح 0.40 × 5000 بوشل = 2000 دولار.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات العقود الآجلة.

خيارات العقود الآجلة.

العقود الآجلة للطاقة.

المعادن الآجلة.

الحبوب الآجلة.

سوفتس الآجلة.

الثروة الحيوانية الآجلة.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

دليل العقود الآجلة للتجارة: الهيكل الأساسي لسوق العقود الآجلة.

في هذا القسم، سوف نلقي نظرة على كيفية عمل سوق العقود الآجلة، وكيف يختلف عن الأسواق الأخرى، وكيف أن استخدام الرافعة المالية يؤثر على الاستثمار الخاص بك.

كيفية عمل العقود الآجلة.

المشتقات هي ببساطة أي أداة مالية "تستمد" (وبالتالي الاسم) قيمتها من حركة السعر لأداة أخرى. وبعبارة أخرى، فإن سعر المشتقة ليس دالة على أي قيمة متأصلة، بل بدلا من التغييرات في قيمة أي أداة المسارات المشتقة. على سبيل المثال، قيمة المشتقة المرتبطة P & P 500 هي دالة لتحركات الأسعار في S & أمب؛ P 500. (للقراءة ذات الصلة، انظر المشتقات 101). نوع واحد من المشتقات هو عقد الآجلة.

العقود الآجلة هي اتفاقية بين طرفين لشراء أو بيع أصل في تاريخ محدد في المستقبل والسعر. كل عقد آجل محدد للسلعة الأساسية أو الأداة المالية وتاريخ انتهاء الصلاحية. تتقلب أسعار كل عقد خالل جلسة التداول استجابة لألحداث االقتصادية ونشاط السوق.

وتدعو بعض العقود الآجلة إلى التسليم المادي للأصل، بينما تسدد عقود أخرى نقدا. وبشكل عام، يقوم معظم المستثمرين بتداول العقود الآجلة للتحوط من المخاطر والمضاربة، وليس لتبادل السلع المادية - وهذا هو النشاط الأساسي للسوق النقدية / الفورية. جميع عقود العقود الآجلة تقريبا يتم تسويتها نقدا وتنتهي دون التسليم الفعلي الفعلي لأي سلعة.

جميع عقود العقود الآجلة لها تواريخ انتهاء محددة. إذا لم تخرج من منصبك قبل ذلك التاريخ - وهو عقد مستقر جسديا، مثل الذرة - عليك تسليم السلعة المادية (إذا كنت في وضعية قصيرة) أو تسلمها (إذا كنت طويلا). تظهر الصورة التالية مثالا على مختلف عقود الذرة الشهرية المتاحة على سم. لاحظ أن أقرب مدة انتهاء العقد، وكلما زاد حجم التداول - وأبعد من العقد، وارتفاع سعر.

أشهر العقد المختلفة للذرة (مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر).

بعض العقود - مثل تلك التي تستند إلى مؤشرات الأسهم - يتم تسويتها دائما نقدا لأنه لن يكون هناك أي شيء مادي يمكن تسليمه. وتشير التقديرات إلى أن 2٪ فقط من جميع العقود الآجلة يتم تسليمها بالفعل. وذلك لأن معظم التجار لا يريدون تخزين وتأمين وتقديم مثل هذا الكم الهائل من سلعة (بالإضافة إلى أنها لن يكون لها استخدام لذلك). بدلا من ذلك، يتم تسوية معظم العقود نقدا - وهذا يعني، يتم إغلاق الموقف في مرحلة ما لانتهاء الصلاحية.

شهر العقد هو الشهر الذي ينتهي فيه العقد الآجل. وتتاجر بعض العقود كل شهر، بينما تتاجر بعض العقود الأخرى بشهور معينة من السنة. ويمثل كل شهر عقد بحرف واحد:

لتجنب الارتباك، اسم العقد يتضمن دائما رمز شريط، تليها شهر العقد وعامين من رقم. اسم العقد الكامل للعقد الآجلة للذرة ديسمبر 2017، على سبيل المثال، سيكون "ZCZ17":

كيف تختلف العقود الآجلة عن الأدوات المالية الأخرى.

تختلف العقود الآجلة بعدة طرق من العديد من الأدوات المالية الأخرى. بالنسبة للمبتدئين، يتم تحديد قيمة العقود الآجلة من خلال حركة شيء آخر - العقود الآجلة نفسها ليس لها قيمة متأصلة. ثانيا، العقود الآجلة لها حياة محدودة. وخلافا للمخزونات، التي يمكن أن تبقى في الوجود إلى الأبد (نظريا)، فإن العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء محدد، وبعد ذلك يتوقف العقد. وهذا يعني أنه عند تداول العقود الآجلة واتجاه السوق وتوقيت أهمية حيوية.

سيكون لديك عادة بعض الخيارات عند اختيار المدة التي تريد أن تجعل الرهان ل. على سبيل المثال، قد تكون هناك عقود مستقبلية على الذرة مع تواريخ انتهاء الصلاحية متباعدة كل شهرين لمدة العام والنصف التالي (أي ديسمبر 2017، مارس 2018، مايو 2018، يوليو 2018، سبتمبر 2018 وديسمبر 2018). في حين أنه قد يكون من الواضح أن أطول عقد يمنحك الوقت الأكثر ملاءمة لرأيك الصحيح، وهذا الوقت الاضافي يأتي بتكلفة. وتكون العقود الآجلة الأطول أجلا عادة أكثر تكلفة من العقود القصيرة الأجل. العقود الطويلة الأجل يمكن أن تكون في بعض الأحيان غير سائلة أيضا، مما يزيد من التكلفة الخاصة بك لشراء وبيع.

والفارق الثالث هو أنه بالإضافة إلى جعل الرهانات الصريحة على اتجاه السوق، فإن العديد من التجار الآجلة يستخدمون صفقات أكثر تطورا - مثل الفوارق - التي تعتمد نتائجها على العلاقة بين العقود المختلفة (سيتم شرح هذه العقود لاحقا في هذا الدليل ). ولعل أهم الفرق بين العقود الآجلة ومعظم الأدوات المالية الأخرى المتاحة للمستثمرين الأفراد ينطوي على استخدام النفوذ. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع فوتشرز فوندامنتالس.)

وبشكل عام، يعتبر تداول العقود الآجلة أكثر خطورة من شراء وبيع الأسهم، وذلك أساسا بسبب الرافعة المالية المعنية. الرافعة المالية يسمح لك بإدخال موقف الآجلة التي تستحق أكثر بكثير مما كنت مطلوب لدفع مقدما. وتتميز مراكز العقود الآجلة بقدرة عالية لأن الهوامش الأولية (المدفوعات المطلوبة لأسعار العقود الآجلة) التي وضعتها البورصات صغيرة نسبيا بالمقارنة مع القيمة النقدية للعقود - وهذا جزء من السبب في أن سوق العقود الآجلة شائعة جدا. (لمزيد من المعلومات، انظر مواجهة الاستثمار المربح).

يتم تمثيل الرافعة المالية دائما كنسبة؛ على سبيل المثال، إذا كان لديك حق الوصول إلى رافعة مالية بنسبة 20: 1 وكان لديك 1000 دولار أمريكي في حسابك، فيمكنك إدخال موضع بقيمة 20 ضعف هذا المبلغ أو 20،000 دولار أمريكي. وكلما كان متطلب الهامش أقل بالنسبة لقيمة العقود الآجلة، كلما ارتفعت الرافعة المالية.

مع الرافعة المالية، إذا ارتفعت الأسعار أو هبطت حتى قليلا، فإن التغييرات في المكاسب والخسائر الخاصة بك تكون كبيرة بالمقارنة مع الهامش الأولي. لنفترض أنك تشتري عقد الآجلة E-ميني S & أمب؛ P 500 (إيس) الذي يتداول عند 2،600، مع إيداع هامشي بقيمة 5،000 دولار. قيمة هذا العقد هي 50 $ ضعف مؤشر S & أمب؛ P 500، أو 130،000 $ في هذا المثال - ولكل نقطة كسب أو خسارة، كنت لا تكسب أو تخسر 50 $.

تفترض المسيرات إس إلى 2700 - لكسب 5000 $ (100 نقطة X $ 50). ليست سيئة للاستثمار الأولي الخاص بك 5000 $. ولكن قبل أن تصبح متحمس جدا، والنظر في ما يحدث إذا إس إس يسقط نفس المبلغ في الاتجاه الآخر - إلى 2،500. في هذه الحالة، كنت قد فقدت 5000 $ (الاستثمار بأكمله). فحتى التحول الطفيف في السعر يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة مع هذا النفوذ.

في حين أن الرافعة المالية تجعل من الممكن تداول صفقات أكبر، فمن المهم أن نتذكر أن الرافعة المالية تضخم الأرباح والخسائر. يمكنك الحد من خسائرك باستخدام أمر وقف الخسارة الوقائي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أمر وقف الخسارة: تأكد من استخدامه.)

الفصل 2.9: الفرق بين العقود الآجلة والخيارات.

المشتقات هي األدوات التي تستمد قيمتها من الضمان الضمني مثل حصة أو أداة دين أو عملة أو سلعة. العقود الآجلة والخيارات هي نوعين من المشتقات التي يتم تداولها عادة. الاستثمار في العقود الآجلة والخيارات مع كوتاك للأوراق المالية يمكن أن تساعد في جعل البنية التحتية المالية الخاصة بك آمنة.

العقود الآجلة هي اتفاقية بين طرفين لشراء أو بيع أصل في وقت معين في المستقبل بسعر معين.

مثل هذا الاتفاق يعمل لأولئك الذين ليس لديهم المال لشراء العقد الآن ولكن يمكن أن يحقق ذلك في تاريخ معين. وتستخدم هذه العقود في الغالب للمراجحة من قبل التجار. وهذا يعني أن التجار يشترون الأسهم بسعر منخفض في السوق النقدية وبيعه بسعر أعلى في سوق العقود الآجلة أو العكس بالعكس. والفكرة هي أن تلعب على فرق السعر بين سوقين لنفس الأسهم.

وفي حالة العقود الآجلة، يقع الالتزام على عاتق المشتري والبائع على تنفيذ العقد في تاريخ معين. العقود الآجلة هي أنواع خاصة من العقود الآجلة. وهي العقود الموحدة المتداولة في البورصة مثل العقود الآجلة لمؤشر نيفتي.

الخيار يعطي المشتري الحق ولكن ليس الالتزام. كمشتري، قد تختار السماح للخيار لشراء الدعوة أو وضع الخيار الفاصل. ويتعهد البائع بالامتثال للعقد. وفي حالة العقود الآجلة، يوجد التزام من جانب البائع والبائع على السواء.

الخيارات هي من نوعين - المكالمات ويضع الخيارات:

"المكالمات" تعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء كمية معينة من الأصل الأساسي، بسعر معين في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل.

"يعطي" للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام ببيع كمية معينة من الأصول الأساسية بسعر معين في أو قبل تاريخ محدد في المستقبل.

إذا اختار المشتري من الخيارات ممارسة خيار الشراء، يجب على الطرف المقابل (البائع) الامتثال. ومن ناحية أخرى، فإن العقد الآجل ملزم للطرفين المقابلين، حيث يتعين على الطرفين أن يستقلا في تاريخ انتهاء الصلاحية أو قبله.

يرجى ملاحظة أن جميع عقود الخيارات المتاحة على نس يمكن أن تمارس في تاريخ انتهاء الصلاحية فقط.

كيف تختلف العقود الآجلة وخيارات الخيارات.

إذا كنت مشتريا في سوق العقود الآجلة، ليس هناك حد على الأرباح التي تقوم بها. في الوقت نفسه، ليس هناك حد على الخسارة التي تقوم بها. عقد العقود الآجلة يحمل أرباحا غير محدودة وخسارة محتملة في حين أن المشتري من فقدان المكالمة أو الخيار الخيار محدودة، ولكن احتمال الربح غير محدود.

شراء العقود الآجلة يتطلب هامش أعلى، وعادة ما ينطوي على تدفق أكبر من النقد من في حالة الخيارات، التي تتطلب فقط دفع قسط.

العقود الآجلة هي المفضلة لدى المضاربين و أربتريجورس في حين أن الخيارات تستخدم على نطاق واسع من قبل المحوطين.

وفي حين يدفع مشتر أحد الخيارات العلاوة ويشتري الحق في ممارسة خياره، فإن كاتب الخيار هو الذي يحصل على علاوة الخيار، وبالتالي فهو ملزم ببيع / شراء الأصل إذا مارسه المشتري. في الوقت الحاضر، في نس، يتم تداول العقود الآجلة والخيارات على مؤشر والأسهم واحدة.

لقد درست الآن جميع الأجزاء الهامة من سوق المشتقات - ما هي عقود المشتقات، وأنواع مختلفة، والعقود الآجلة والخيارات، والدعوة ووضع العقود، وكيفية تداول هذه. مبروك! دعونا التفاف هذا القسم والانتقال إلى التالي - صناديق الاستثمار المشترك.

بنك المعرفة الاستثمارية.

أدوات التداول & أمب؛ التقارير البحثية.

أنواع الحساب & أمب؛ خدمات القيمة المضافة.

1800 209 9191/1800 222 299/1800 209 9292.

رقم بديل: 3030 5757.

(8.00 آم إلى 6.00PM) لطلب من الهاتف المحمول إضافة رمز المدينة ستد.

يمكن للعملاء الحاليين إرسال في تظلماتهم إلى service. securities@kotak.

لا حاجة لإصدار الشيكات من قبل المستثمرين في حين الاشتراك في الاكتتاب العام. ما عليك سوى كتابة رقم الحساب المصرفي والتوقيع في نموذج الطلب لتخويل المصرف الذي تتعامل معه لإجراء الدفع في حالة التعيين. لا تقلق لاسترداد كما تبقى الأموال في حساب المستثمر.

كيك هو ممارسة مرة واحدة أثناء التعامل في أسواق الأوراق المالية - مرة واحدة يتم عميل كيك من خلال وسيط مسجل سيبي (وسيط، دب، صندوق الاستثمار الخ)، لا تحتاج إلى الخضوع لنفس العملية مرة أخرى عند الاقتراب وسيط آخر. انتباه المستثمرين منع المعاملات غير المصرح بها في حساب ديمات / التداول الخاص بك - & غ؛ تحديث رقم الجوال / معرف البريد الإلكتروني الخاص بك مع وسيط الأسهم / الإيداع المشارك. تلقي المعلومات من المعاملات الخاصة بك مباشرة من التبادلات على هاتفك النقال / البريد الإلكتروني في نهاية اليوم والتنبيهات على هاتفك النقال المسجل لجميع الديون وغيرها من المعاملات الهامة في حساب ديمات الخاص بك مباشرة من نسدل / سدسل في نفس اليوم. "- صدر في مصلحة المستثمرين رقم التعميم: نسدل / بوليسي / 2017/0094، نس / إنسب / 27436، بس - 20170901-21.

شركة كوتاك للأوراق المالية المحدودة. CA0268 هو وكيل الشركة من كوتاك ماهندرا القديمة المتبادلة للتأمين على الحياة المحدودة لقد اتخذنا تدابير معقولة لحماية الأمن والسرية من معلومات العملاء.

© 2005 كوتاك للأوراق المالية المحدودة.

مكتب مسجل: 27 بكك، C 27، G بلوك، مجمع باندرا كورلا، باندرا (E)، مومبي 400051. رقم الهاتف: +22 43360000، رقم الفاكس: +22 67132430.

مراسلات العنوان: إنفينيتي إيت بارك، بلدج. رقم 21، مقابل. فيلم سيتي رود، A K فايديا مارغ، ملاد (إيست)، مومبي 400097. رقم الهاتف: 42856825.

سين: U99999MH1994PLC134051. سيبي ريجيستراشيون نو: نس إنب / إنف / إن 230808130، بس إنب 010808153 / إنف 011133230،

مس إن 260808130 / إنب 260808135 / إنف 260808135، أمفي آرن 0164، بمس INP000000258 ومحلل البحوث INH000000586.